General Risk
일반 위험
과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 특정 기간에 관측된 수익률, 승률, 낙폭은 다른 기간에 반복되지 않을 수 있으며, 과거 최대 낙폭을 미래 최대 손실의 상한으로 간주해서는 안 됩니다.
레버리지가 적용되는 파생상품과 차액결제거래는 예치금 전액을 잃거나 예치금을 초과하는 손실을 발생시킬 수 있습니다. 손실 위험을 감당할 수 있는 범위 안에서만 거래해야 합니다.
Strategy Specific
전략 고유 위험
공개된 전략은 단계적 평균단가 방식을 사용합니다. 가격이 진입 방향과 반대로 움직이면 정해진 간격마다 계약 수를 늘려 추가 진입하며, 이 과정에서 계좌의 노출이 빠르게 커집니다.
이 구조의 수익 분포는 비대칭적입니다. 작은 수익이 자주 발생하고 큰 손실이 드물게 발생하므로, 짧은 기간의 높은 승률이나 연속 수익일 기록은 위험이 낮다는 증거가 되지 못합니다.
되돌림 없이 한 방향으로 지속되는 시장에서는 묶음 전체가 손실 상태로 커진 채 유지될 수 있으며, 위험 통제 값이 설정되지 않은 계좌에서는 계좌 전체를 잃을 수 있습니다. 실제로 그러한 사례가 발생한 바 있습니다.
Execution
시스템과 실행
자동매매는 소프트웨어 오류, 거래 단말의 재시작, 네트워크 단절, 서버 지연, 브로커 측 장애에 노출됩니다. 이 요인들은 의도하지 않은 주문이나 주문 누락을 유발할 수 있습니다.
지표 발표 시점, 롤오버 구간, 유동성이 얇은 시간대에는 스프레드가 확대되고 슬리피지가 커져 백테스트에서 가정한 체결 조건과 실제 결과가 달라질 수 있습니다. 브로커마다 스프레드, 수수료, 체결 방식이 다르므로 동일한 설정에서도 결과가 달라집니다.
Validation Limits
검증의 한계
과거 데이터를 이용한 시뮬레이션 결과는 실제 거래 결과가 아닙니다. 개발 과정에서 사용한 구간의 결과는 그 데이터에 맞춰 조정된 것이므로 기대 성과를 대표하지 못합니다. 이 사이트는 개발 구간과 검증 구간, 실제 운용 구간을 구분해 표기하며, 수행하지 않은 검증을 수행했다고 표기하지 않습니다.
Scope
이 사이트의 범위
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전략별 실패 조건은 전략 문서 10장에 상세히 기재되어 있습니다.