Research Note · v1.0 · 내부 코드명 TITAN · 2026년 9월
01전략 개요
| 대상 시장 | 금 현물 CFD · XAUUSD · MT4 / MT5 |
| 전략 분류 | 시스템 · 단기 평균회귀 · 양방향 |
| 방향 | 매수와 매도 모두 진입 |
| 보유 기간 | 중앙값 약 28분. 되돌림이 지연되면 수 시간에서 수 일 |
| 거래 빈도 | 매우 높음. 2년 5개월간 65,003건 청산, 거래일당 약 97건 |
| 의사결정 | 100% 규칙 기반. 실행 시점의 재량 판단 없음 |
| 기준 계약 수 | 0.01랏부터 시작. 계좌 규모에 맞춰 조정 |
| 위험 통제 | 재진입 한도 · 세션 손익 한도 · 증거금 수준 차단 · 종목 고정 |
월 마리아가 하루 몇 건을 신중하게 거래한다면, 타이탄은 하루 수십에서 수백 건을 얕게 가져갑니다. 같은 시장을 다른 주기로 보는 전략입니다.
02투자 가설
금 시장에서는 짧은 시간 단위로 가격이 직전 거래 영역을 벗어났다가 되돌아오는 움직임이 하루에도 수십 차례 나타납니다. 호가 불균형, 대형 주문의 체결, 지표 발표 직후의 과잉 반응이 원인입니다.
핵심 가설은 이렇습니다. 짧은 구간에서 발생한 가격 이탈의 상당 부분은 방향과 무관하게 되돌려지며, 그 되돌림은 거래비용을 넘는 크기로 반복된다.
월 마리아와 달리 이 전략은 방향을 가리지 않습니다. 위로 벗어나면 매도, 아래로 벗어나면 매수로 대응합니다. 실제로 기록된 65,003건 중 매도가 36,614건, 매수가 28,389건으로 양쪽이 고르게 분포합니다.
거래 한 건의 기대 이익은 작습니다. 평균 이익이 34.64달러, 평균 손실이 40.99달러입니다. 이 전략이 성립하는 이유는 한 건의 크기가 아니라 기회의 빈도에 있습니다.
03구조
04진입 조건
진입은 가격이 직전 거래 영역의 경계를 벗어나는 순간에 발생합니다. 경계는 최근 가격의 흩어진 정도에 따라 매 시점 다시 계산되므로, 같은 폭의 움직임이라도 시장 상태에 따라 신호가 되기도 하고 되지 않기도 합니다.
거래 빈도가 높은 만큼 거래비용이 성패를 좌우합니다. 평균 이익이 35달러 수준이므로 스프레드가 몇 달러만 벌어져도 기대값이 무너집니다. 그래서 스프레드가 확대된 구간에서는 진입을 차단하고, 브로커 선택과 체결 품질이 이 전략에서는 설정값만큼 중요합니다.
경계 산출식, 이탈 판정 기준, 시간대 필터는 공개하지 않습니다.
05청산 규칙
- 묶음 목표 도달 — 묶음 합산 손익이 목표에 닿으면 전량 청산합니다. 거래 대부분이 이 경로로 끝나며, 절반 이상이 30분 안에 정리됩니다.
- 세션 손실 한도 — 정해진 손실에 닿으면 해당 세션의 신규 진입을 중단합니다.
- 최대 재진입 도달 — 추가 진입을 멈추고 기존 묶음만 유지합니다.
- 증거금 수준 차단 — 계좌 증거금 비율이 기준 아래로 내려가면 신규 진입을 막습니다.
위험 통제 값은 기본이 비활성입니다. 도입 시 가장 먼저 설정해야 할 부분이며, 계좌 규모별 권장값을 함께 공개합니다.
06위험 관리
| 층위 | 통제 수단 |
|---|---|
| 개별 거래 | 스프레드 확대 시 진입 차단, 슬리피지 허용 범위, 종목 고정 |
| 전략 | 최대 재진입 횟수, 세션 손실 한도, 동시 묶음 수 제한 |
| 계좌 | 증거금 수준 차단, 전략 간 계좌 분리 |
거래 건수가 많다는 것은 실행 오류가 누적될 여지도 크다는 뜻입니다. 이 전략은 월 마리아보다 체결 환경에 민감하며, 같은 설정이라도 브로커에 따라 결과가 더 크게 갈립니다.
07운용 기록
2024년 1월 1일부터 2026년 5월 31일까지 약 2년 5개월간의 실계좌 기록입니다.
- 운용 기간
- 2년 5개월
- 초기 자본
- $100,000
- 누적 손익
- +$432,209
- 연평균 수익률
- +100.0%
- 최대 낙폭
- −21.28%
- 승률
- 62.99%
- 손익비
- 1.44
- 총 거래
- 65,003건
최대 낙폭은 청산된 거래를 기준으로 산출한 값이며 2025년 4월 22일에 기록했습니다. 2025년 10월과 11월은 운용을 중단한 구간으로 거래가 없습니다.
월별 수익률
| 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | 5월 | 6월 | 7월 | 8월 | 9월 | 10월 | 11월 | 12월 | 연간 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | +3.4 | +1.8 | +3.5 | +8.7 | +5.4 | +3.5 | +4.0 | +4.8 | +3.4 | +3.3 | +4.4 | +2.8 | +61,500 |
| 2025 | +2.7 | +3.6 | +3.2 | +14.1 | +8.1 | +4.5 | +2.7 | +2.4 | +2.2 | · | · | +3.3 | +91,824 |
| 2026 | +21.6 | +28.6 | +21.0 | +6.0 | +4.8 | · | · | · | · | · | · | · | +278,885 |
단위 %. 각 월 시작 시점의 잔고 대비 수익률이며, 연간 열은 해당 연도의 순손익입니다. 2026년 1~3월의 높은 수치는 금 가격 변동성이 크게 확대된 구간과 겹칩니다.
08손익 구조
이 전략의 수익과 손실은 보유 시간에 따라 뚜렷하게 갈립니다.
| 보유 시간 | 비중 | 손익 합계 |
|---|---|---|
| 30분 이내 청산 | 51.4% | +$440,783 |
| 6시간 이상 보유 | 9.6% | −$194,074 |
670거래일 가운데 일 단위로 손실을 기록한 날은 없습니다. 이 수치는 실력의 근거가 아니라 구조의 특성입니다. 손실이 개별 거래 단위로 자주 발생하더라도 묶음 단위로 상쇄되기 때문에 일 집계에서는 드러나지 않습니다. 실제 위험은 승률이나 수익일 비율이 아니라 낙폭과 노출 규모에서 확인해야 합니다.
09실패 조건
- 되돌림 없는 일방향 이동
왕복이 사라지면 재진입이 누적된 채 회수 기회가 오지 않습니다. 이 전략의 가장 근본적인 위험입니다. - 거래비용 상승
평균 이익이 35달러 수준이므로 스프레드나 수수료가 조금만 올라가도 기대값이 사라집니다. 브로커 변경이 곧 전략 변경입니다. - 체결 지연과 슬리피지
거래 건수가 많아 작은 체결 손실도 빠르게 누적됩니다. 서버 지연이 잦은 환경에서는 백테스트와 결과가 크게 벌어집니다. - 변동성 급팽창
이동 속도가 재진입 간격보다 빠르면 한도가 예상보다 훨씬 빨리 소진됩니다. - 위험 통제 값 미설정
세션 손실 한도와 증거금 차단이 꺼진 계좌에서는 위 조건 하나만으로 계좌 전체가 위험해집니다. - 구조적 성격 변화
금의 단기 되돌림 성향이 약해지면 가설의 전제가 사라집니다. 설정 조정으로는 해결되지 않습니다.
10공개와 비공개
공개하는 것
- 투자 가설과 전략 분류
- 대상 시장과 방향성
- 진입과 재진입의 원리
- 청산 경로와 위험 통제 층위
- 실패 조건
- 월별 수익률과 낙폭
- 보유 시간대별 손익 구조
공개하지 않는 것
- 경계 산출식과 관측 구간
- 이탈 판정 기준값
- 재진입 간격과 계약 수 규칙
- 묶음 목표 손익의 산출 규칙
- 시간대 필터
- 개별 거래의 진입·청산 기록
거래 내역은 일별 집계까지만 공개합니다. 개별 거래의 진입가와 청산가를 공개하면 전략이 그대로 복제될 수 있기 때문입니다.
본 문서는 특정 금융투자상품의 매매를 권유하기 위한 자료가 아닙니다. 레버리지 파생상품 거래에는 예치금을 초과하는 손실 위험이 있으며, 단계적 재진입 구조는 수익 분포가 비대칭적이어서 드물지만 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 자세한 내용은 위험고지 전문을 확인해 주십시오.